Companhias aéreas: GOL analisa fusão com Azul em plano de reestruturação

A GOL afirma no plano de reestruturação financeira apresentado à Corte de Nova York que analisa uma possível fusão com a Azul. Diz que outras opções de parceira, como uma joint-venture, também estão na mesa. A empresa está em processo de recuperação judicial nos Estados Unidos.

No documento, apresentado na segunda-feira (9), a companhia aérea diz que pretende levantar US$ 1,85 bilhão (R$ 11,2 bilhões) para dar liquidez às contas e que a emissão de novas ações é um caminho para viabilizar a alavancagem de parte do montante. Informa que papéis da empresa podem se converter em ações de sua holding Abra, em caso de uma fusão com a Azul.

“O novo patrimônio emitido para não garantidos credores serão obrigatoriamente conversíveis em patrimônio da Abra (ou de qualquer sucessor) mediante eventos específicos a serem estabelecidos em um suplemento do plano, incluindo (i) fusão, consolidação, fusão ou transação estratégica semelhante de combinação de negócios entre a Abra (ou qualquer sucessora) e a Azul ou qualquer uma de suas Afiliadas, (ii) uma joint venture entre a Abra (ou qualquer sucessor) e a Azul ou qualquer uma de suas Afiliadas”, afirma.

O plano de reestruturação da GOL ainda precisa ser aprovado pelos credores e ser discutido com o juiz responsável pelo processo chamado “chapter 11”, que, na prática, funciona como uma recuperação judicial.

A 1ª audiência para discutir o plano com os credores está marcada para 15 de janeiro do ano que vem, em Nova York. Já a audiência que pode confirmar o plano de reestruturação deve ser realizada em 7 de março.

Entenda

Chapter 11 é o capítulo da Lei de Falências dos EUA que trata da reestruturação financeira de empresas, mecanismo equivalente à recuperação judicial brasileira. O processo permite que as empresas recuperem a sua situação financeira, incluindo a renegociação de dívidas, enquanto continuam a operar normalmente com a supervisão e aprovação judicial dos Estados Unidos. O mecanismo tem sido utilizado com sucesso por muitas companhias aéreas internacionais, incluindo Latam, United Airlines, Delta, Aeroméxico e Avianca Colômbia.

Fonte: Poder360